Monnaie numérique de Bank Al-Maghrib : vers une nouvelle ère financière
Par Mohamed Drihem
Le Maroc s’apprête à franchir une étape décisive de son histoire monétaire avec le lancement de « l’e-Dirham », première monnaie numérique de banque centrale (MNBC) développée par Bank Al-Maghrib. Cette initiative place le Royaume parmi les pionniers en Afrique et dans le monde arabe à adopter ce modèle monétaire novateur.
Une monnaie officielle fondée sur la blockchain
Contrairement aux cryptomonnaies telles que le Bitcoin ou l’Ethereum, l’« e-Dirham » repose sur une blockchain privée, intégralement supervisée par la Banque centrale. Chaque transaction y est enregistrée dans un registre central, garantissant transparence et sécurité, tout en identifiant de manière claire les détenteurs de la monnaie numérique.
Des objectifs stratégiques clairs
L’e-Dirham vise à réduire la dépendance à l’argent liquide et à offrir une alternative moderne aux moyens de paiement traditionnels. Il s’agit également d’optimiser les échanges interbancaires en termes de coûts et de rapidité, tout en préparant le terrain à un cadre légal complet régissant l’usage des monnaies numériques et cryptées au Maroc.
Inclusion financière et expérimentations
Actuellement, des phases pilotes testent l’utilisation de l’e-Dirham dans les paiements quotidiens et les transferts transfrontaliers. En parallèle, le groupe EMC2, acteur de référence dans les fintechs, développe des services basés sur des stablecoins indexés sur le dirham : transferts internationaux, règlement de factures, paiements en ligne, microfinance, ou encore gestion de trésorerie pour entreprises. L’objectif : intégrer même les populations non bancarisées au système financier national.
Opportunités et défis
Selon l’expert international en blockchain Cédric Nicola, les MNBC constituent une « émission publique, sous contrôle direct de l’État », à l’opposé des cryptomonnaies privées, anonymes et décentralisées. Pour lui, l’e-Dirham pourrait réduire significativement les coûts de transaction, renforcer la sécurité financière et soutenir la dette nationale via des stablecoins libellés en dirhams. Toutefois, il appelle à une vigilance accrue face aux risques liés aux cyberattaques et aux arnaques numériques.
Le Maroc au cœur de la transformation digitale
Avec ce projet, le Maroc confirme sa dynamique de modernisation et d’innovation financière. L’e-Dirham ne représente pas seulement un nouveau moyen de paiement, mais une véritable stratégie de transformation économique, destinée à renforcer l’inclusion financière, attirer les investissements et positionner le Royaume comme un hub régional dans l’économie numérique.